長期股權(quán)投資的定義和案例

本課程的內(nèi)容是資產(chǎn)中的長期股權(quán)投資。

在最后一節(jié)課上，我們討論了上市公司投資房地產(chǎn)的計(jì)量方法。本課是上市公司投資其他公司股權(quán)的計(jì)量方法，這是長期股權(quán)投資的教科書定義。

從字面上看，我們可能會(huì)明白，長期股權(quán)投資是上市公司購買其他公司的股份，并準(zhǔn)備長期持有，這通常被記錄在這個(gè)主題中。長期股權(quán)投資一般是持有一年以上的股權(quán)投資。股權(quán)投資持有時(shí)間短的話，和炒股沒什么區(qū)別，一般都是進(jìn)入金融資產(chǎn)。我們之前已經(jīng)談過金融資產(chǎn)了。先看兩個(gè)例子，看看什么是長期股權(quán)投資。再來說說這個(gè)科目需要注意的點(diǎn)，這是比亞迪2020年年報(bào)中的長期股權(quán)投資明細(xì)，

在合資企業(yè)中，我們可以看到深圳騰勢新能源和比亞迪豐田電動(dòng)汽車。紅線上有備注。騰勢新能源與梅賽德斯-奔馳母公司戴姆勒大中華區(qū)合資。比亞迪豐田是一家與豐田合資的公司，

這是蘇寧環(huán)球2020年年報(bào)的長期股權(quán)投資明細(xì)。

請注意，紅色部分在成本法計(jì)量過程中不會(huì)調(diào)整其賬面價(jià)值。也就是說，在投資其他公司的股權(quán)后，投資的價(jià)值是固定的。當(dāng)被投資單位分紅時(shí)，這些股息被確認(rèn)為投資收益，即長期股權(quán)投資的收益。

以下是權(quán)益法，這是權(quán)益法的定義，也是注意紅色字體的一部分。

在權(quán)益法的計(jì)量方法下，當(dāng)期投資收益按被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈利潤和投資企業(yè)的持股比例計(jì)算。然后這句話給你翻譯。上市公司投資一家公司。無論被投資公司在一年內(nèi)是盈利還是虧損，上市公司都會(huì)根據(jù)投資的持股比例計(jì)算相應(yīng)的利潤或虧損，這就是成本法和權(quán)益法的區(qū)別。

在成本法的計(jì)量方法下，上市公司的股權(quán)投資只有在被投資公司分紅時(shí)才能賺錢。在股權(quán)法的計(jì)量方法下，無論被投資公司是否分紅，只要被投資公司當(dāng)年盈虧，上市公司都會(huì)按照持股比例計(jì)算應(yīng)有的盈虧。

為了方便大家理解，我們在這里模擬一個(gè)例子，看看成本法和權(quán)益法的區(qū)別。

假設(shè)有兩個(gè)朋友叫小泉和小程，他們都喜歡吃蛋糕，他們有一個(gè)共同的朋友做蛋糕店。有一年，他的朋友需要錢來擴(kuò)大他的生意，并邀請小泉和小程參與投資。小全和小程投資了同樣的錢，占蛋糕生意的10%。小泉和小程每年都會(huì)給自己做一份財(cái)務(wù)報(bào)表。他們都將蛋糕業(yè)務(wù)的投資記錄為長期股權(quán)投資，但他們以不同的方式計(jì)算投資回報(bào)。小全用的是權(quán)益法，小程用的是成本法。下面分情況討論，看他們的投資收益在不同情況下有什么區(qū)別。

在第一種情況下，假設(shè)蛋糕店在投資第一年擴(kuò)張不順利，損失了10萬元，因?yàn)樘潛p，今年沒有分紅。你可以暫停思考。今年小全和小程記錄的投資收入分別是多少？由于小泉是權(quán)益法計(jì)量的，其收益等于蛋糕店業(yè)務(wù)的盈虧乘以自己的持股比例。因此，他的投資收入等于蛋糕店損失了10萬元的10%，也就是損失了1萬元。因此，小泉今年的投資收入是-1萬，小程是成本法計(jì)量的。只要蛋糕店不分紅，蛋糕店的利潤或損失與他的投資收入無關(guān)。因此，小程今年的投資收入為零。

看第二種情況，假設(shè)在投資的第一年，蛋糕店的擴(kuò)張非常順利，賺了10萬元，但商店經(jīng)理想繼續(xù)擴(kuò)張，沒有股息，小泉仍然采用權(quán)益法計(jì)量。

雖然蛋糕店沒有股息，但蛋糕店是有利可圖的。首先，投資收入仍然等于其持股比例乘以蛋糕店的損益等于10萬元利潤的10%。所以他的投資收入是1萬元。由于小程是一種成本法，投資收入的計(jì)量取決于股息。今年蛋糕店沒有股息，所以小程的投資收入仍然是0。

看第三種情況，是這家蛋糕店的第一年。蛋糕生意賺了20萬，分紅10萬。小泉一年賺20萬，占10%，因?yàn)闄?quán)益法測量了他的收入。所以他的投資收入是2萬，其中1萬是分紅。由于成本法的測量，小陳。今年蛋糕店分紅了，所以他有10萬元的分紅，占10%，所以分到1萬元。他今年的投資收入是1萬元。通過這種情況，我相信你對成本法和股權(quán)法記錄投資收入的差異有了基本的了解，在了解了兩種測量方法后，自然會(huì)有一個(gè)新的問題，當(dāng)上市公司投資公司時(shí)，我們怎么知道他應(yīng)該用什么方法來衡量投資收入呢？根據(jù)上市公司投資公司后的持股比例確定具體方法。

一般來說，上市公司投資企業(yè)后，如果持股比例小于20%，則投資屬于金融資產(chǎn)。計(jì)算投資收益時(shí)，應(yīng)參照金融資產(chǎn)計(jì)算投資收益。若持股比例在20%至50%之間，則采用權(quán)益法計(jì)量投資收益，如果持股比例大于50%，則采用成本法計(jì)量投資收益。有一種特殊情況。當(dāng)被投資企業(yè)沒有大股東時(shí)，雖然上市公司在投資后的持股比例小于20%，但上市公司已成為被投資公司的最大股東，或在被投資公司的董事會(huì)中占有董事會(huì)席位。在這種情況下，投資收益也按照成本法計(jì)量。不同的持股比例有不同的名稱，持股比例小的股權(quán)投資稱為參與，持股比例大的股權(quán)投資稱為合資企業(yè)或子公司。在上市公司年報(bào)中，一般成本法計(jì)量投資收益的長期股權(quán)投資已合并到合并財(cái)務(wù)報(bào)表中。股權(quán)法計(jì)量的長期股權(quán)投資將在長期股權(quán)投資中單獨(dú)披露。讓我們看一個(gè)案例，

這是中國平安2020年年報(bào)披露的合并子公司名單和各公司持股明細(xì)。中國平安合并的子公司有幾十家，我在這里挑幾家給大家演示一下。注意紅圈圈的兩列數(shù)據(jù)。平安在這些子公司中的持股比例大多在50%以上，偶爾小于50%，其表決權(quán)大于50%。說明他參股的這些公司都是他說了算的。由于采用成本法計(jì)量，這些子公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)將直接與中國平安的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)合并。

這是中國平安采用權(quán)益法計(jì)量的長期股權(quán)投資。

當(dāng)你學(xué)習(xí)的時(shí)候，你只需要知道每個(gè)資產(chǎn)對應(yīng)的具體內(nèi)容。針對每個(gè)資產(chǎn)的測量方法。你現(xiàn)在不明白也沒關(guān)系。當(dāng)你遇到它時(shí)，你可以進(jìn)行具體的分析。這是上汽集團(tuán)金融卡的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)圖。