長期股權投資的定義和案例

本課程的內容是資產中的長期股權投資。

在最后一節課上，我們討論了上市公司投資房地產的計量方法。本課是上市公司投資其他公司股權的計量方法，這是長期股權投資的教科書定義。

從字面上看，我們可能會明白，長期股權投資是上市公司購買其他公司的股份，并準備長期持有，這通常被記錄在這個主題中。長期股權投資一般是持有一年以上的股權投資。股權投資持有時間短的話，和炒股沒什么區別，一般都是進入金融資產。我們之前已經談過金融資產了。先看兩個例子，看看什么是長期股權投資。再來說說這個科目需要注意的點，這是比亞迪2020年年報中的長期股權投資明細，

在合資企業中，我們可以看到深圳騰勢新能源和比亞迪豐田電動汽車。紅線上有備注。騰勢新能源與梅賽德斯-奔馳母公司戴姆勒大中華區合資。比亞迪豐田是一家與豐田合資的公司，

這是蘇寧環球2020年年報的長期股權投資明細。

請注意，紅色部分在成本法計量過程中不會調整其賬面價值。也就是說，在投資其他公司的股權后，投資的價值是固定的。當被投資單位分紅時，這些股息被確認為投資收益，即長期股權投資的收益。

以下是權益法，這是權益法的定義，也是注意紅色字體的一部分。

在權益法的計量方法下，當期投資收益按被投資單位實現的凈利潤和投資企業的持股比例計算。然后這句話給你翻譯。上市公司投資一家公司。無論被投資公司在一年內是盈利還是虧損，上市公司都會根據投資的持股比例計算相應的利潤或虧損，這就是成本法和權益法的區別。

在成本法的計量方法下，上市公司的股權投資只有在被投資公司分紅時才能賺錢。在股權法的計量方法下，無論被投資公司是否分紅，只要被投資公司當年盈虧，上市公司都會按照持股比例計算應有的盈虧。

為了方便大家理解，我們在這里模擬一個例子，看看成本法和權益法的區別。

假設有兩個朋友叫小泉和小程，他們都喜歡吃蛋糕，他們有一個共同的朋友做蛋糕店。有一年，他的朋友需要錢來擴大他的生意，并邀請小泉和小程參與投資。小全和小程投資了同樣的錢，占蛋糕生意的10%。小泉和小程每年都會給自己做一份財務報表。他們都將蛋糕業務的投資記錄為長期股權投資，但他們以不同的方式計算投資回報。小全用的是權益法，小程用的是成本法。下面分情況討論，看他們的投資收益在不同情況下有什么區別。

在第一種情況下，假設蛋糕店在投資第一年擴張不順利，損失了10萬元，因為虧損，今年沒有分紅。你可以暫停思考。今年小全和小程記錄的投資收入分別是多少？由于小泉是權益法計量的，其收益等于蛋糕店業務的盈虧乘以自己的持股比例。因此，他的投資收入等于蛋糕店損失了10萬元的10%，也就是損失了1萬元。因此，小泉今年的投資收入是-1萬，小程是成本法計量的。只要蛋糕店不分紅，蛋糕店的利潤或損失與他的投資收入無關。因此，小程今年的投資收入為零。

看第二種情況，假設在投資的第一年，蛋糕店的擴張非常順利，賺了10萬元，但商店經理想繼續擴張，沒有股息，小泉仍然采用權益法計量。

雖然蛋糕店沒有股息，但蛋糕店是有利可圖的。首先，投資收入仍然等于其持股比例乘以蛋糕店的損益等于10萬元利潤的10%。所以他的投資收入是1萬元。由于小程是一種成本法，投資收入的計量取決于股息。今年蛋糕店沒有股息，所以小程的投資收入仍然是0。

看第三種情況，是這家蛋糕店的第一年。蛋糕生意賺了20萬，分紅10萬。小泉一年賺20萬，占10%，因為權益法測量了他的收入。所以他的投資收入是2萬，其中1萬是分紅。由于成本法的測量，小陳。今年蛋糕店分紅了，所以他有10萬元的分紅，占10%，所以分到1萬元。他今年的投資收入是1萬元。通過這種情況，我相信你對成本法和股權法記錄投資收入的差異有了基本的了解，在了解了兩種測量方法后，自然會有一個新的問題，當上市公司投資公司時，我們怎么知道他應該用什么方法來衡量投資收入呢？根據上市公司投資公司后的持股比例確定具體方法。

一般來說，上市公司投資企業后，如果持股比例小于20%，則投資屬于金融資產。計算投資收益時，應參照金融資產計算投資收益。若持股比例在20%至50%之間，則采用權益法計量投資收益，如果持股比例大于50%，則采用成本法計量投資收益。有一種特殊情況。當被投資企業沒有大股東時，雖然上市公司在投資后的持股比例小于20%，但上市公司已成為被投資公司的最大股東，或在被投資公司的董事會中占有董事會席位。在這種情況下，投資收益也按照成本法計量。不同的持股比例有不同的名稱，持股比例小的股權投資稱為參與，持股比例大的股權投資稱為合資企業或子公司。在上市公司年報中，一般成本法計量投資收益的長期股權投資已合并到合并財務報表中。股權法計量的長期股權投資將在長期股權投資中單獨披露。讓我們看一個案例，

這是中國平安2020年年報披露的合并子公司名單和各公司持股明細。中國平安合并的子公司有幾十家，我在這里挑幾家給大家演示一下。注意紅圈圈的兩列數據。平安在這些子公司中的持股比例大多在50%以上，偶爾小于50%，其表決權大于50%。說明他參股的這些公司都是他說了算的。由于采用成本法計量，這些子公司的財務數據將直接與中國平安的財務數據合并。

這是中國平安采用權益法計量的長期股權投資。

當你學習的時候，你只需要知道每個資產對應的具體內容。針對每個資產的測量方法。你現在不明白也沒關系。當你遇到它時，你可以進行具體的分析。這是上汽集團金融卡的資產結構圖。