伴隨著互聯網金融專項整治拉開大幕，對第三方支付機構的風險專項整治亦隨即啟動。

記者獲悉，根據非銀行支付機構風險專項整治工作實施方案-下稱整治方案，央行將不再受理新機構設立申請，推動清算機構按照市場化原則共同建設網絡支付清算平臺-下稱“網聯”，并制定客戶備付金集中存管方案。

“網聯”的建設，意味著目前大量第三方支付機構直連銀行的模式將被切斷，回歸支付和清算相獨立的業務監管規則。這一規則也是國際支付行業通行的風險管控標準?！斑@是監管目標。”一位央行人士告訴記者。

整治方案顯示，央行加大了對支付機構客戶備付金風險和跨機構清算業務的整治，監管思路與去年底央行發布的《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法》一脈相承，仍是降低備付金沉淀規模、推動第三方支付機構回歸小額、便捷的定位。

“網聯”平臺的搭建，有助于解決第三方支付機構多個備付金賬戶、資金賬戶的關聯關系復雜且透明度低等痼疾，將成為備付金集中存管的技術抓手。

“這是一件有意義的事，目前各支付公司都有一個較大規模的團隊，來維持與銀行的關系，對接支付接口的技術連接、處理運營和維護，其實成本挺高的?！币晃坏谌街Ц稒C構資深人士告訴記者。

目前，“網聯”的方案由中國支付清算協會牽頭設計。據記者從多個權威渠道了解，目前方案還在討論中，對于由誰主導來搭建“網聯”尚未達成一致意見。保持“網聯”運營的中立性，是業界普遍關心的焦點，也是方案設計的難點。

在業內專家看來，“網聯”平臺浮出水面將引發一連串新的問題：“網聯”能否保證約束第三方支付機構切斷直連銀行?第三方支付機構線上轉接銀行卡，是否將按國際通行規則向卡組織繳納品牌費?

牌照收緊

此次整治的重點之一是，清理無證開展業務的第三方支付機構，要求在7月底之前完成，可謂迫在眉睫。

第三方支付行業經歷了過去三年的喧囂和風險事件頻發，業內對此次監管持續收緊并不意外。

此次整治方案明確，將嚴格支付機構市場準入和監管，加大違規處罰。按照總量控制、結構優化、提高質量、有序發展的原則，一般不再受理新機構的設立申請，重點做好對已獲牌機構的監督引導和整改規范。對于業務許可存續期間未實質開展過支付業務、長期連續停止開展支付業務、客戶備付金管理存在較大風險隱患的機構，將不予續展《支付業務許可證》。

目前，第三方支付市場亂象叢生。據業內人士介紹，只有拿了互聯網支付牌照的第三方支付機構，才能開設支付賬戶?，F在260多家第三方支付機構中有資格的不超過100家，但許多無證機構也開設了支付賬戶。

此次對于開展無證經營支付業務的整治，將采取集中曝光和處理的方式，整治一批未取得支付業務許可證、非法開展資金支付結算業務的典型無證機構。

整治方案指出，將根據無證機構的業務規模、社會危害程度、違法違規性質和情節輕重分類施策。對業務量小、社會危害程度輕、能夠積極配合監管部門行動的無證機構，可給予整改期，限期整改不到位的依法取締;對業務規模較大、存在資金風險隱患、不配合監管部門行動的無證機構，依法取締。

據前述人士介紹，特別是經營預付費卡發行與受理業務的支付機構，大多經營困難，很多公司無法維持正常經營，有的只能出售牌照資源，或打著支付牌照干違法違規的業務。

自去年下半年以來，央行一直未再發放新的支付牌照，并陸續注銷一些違規經營的支付機構牌照。比如浙江易士公司存在大量違規挪用客戶備付金、偽造編造支付業務、超范圍違規發行網絡支付產品等嚴重違規行為，該公司牌照于去年8月被注銷;涉及非法集資的廣東益民、挪用備付金的上海暢購的牌照也已注銷。

根據整治方案，對未盡職履責甚至與支付機構合謀的備付金存管銀行，采取限期改正、警告、罰款、通報批評、暫?；蚪K止備付金存管業務等措施進行處罰;強化備付金存管銀行關于客戶備付金損失的責任，必要時提供流動性支持;央行還將逐步取消對支付機構客戶備付金的利息支出，降低客戶備付金賬戶資金沉淀。

近期，支付清算協會已制定了有關非銀行支付機構自律管理評價辦法，逐步開展分類評價工作，第三方支付機構將面臨第一次評級。

不過，此次整治對業內而言，也并不全是利空。嚴格準入帶來支付牌照價格看漲，收購支付牌照的現象頻頻。

備付金管理的技術抓手

備付金風險整治和制定備付金集中存管方案，是此次整治的另一大重頭戲。根據整治方案，制定備付金集中存管方案的時間表是今年8月底。

如何落實備付金管理，一直是個讓監管部門頭疼的問題。按照央行有關制度，“支付機構的實繳貨幣資本與客戶備付金日均余額的比例不得低于10%。”

據記者了解，大部分第三方支付機構都基本落實了這一制度，但因支付寶沉淀資金過于龐大，一直未能完全落實。目前支付寶備付金賬戶沉淀資金總額已達約1100億元，在260多家第三方支付機構的備付金總額中占一半以上。如果按照前述10%的要求，支付寶實繳貨幣資本約為110億元。不過據記者了解，支付寶目前實繳貨幣資本約50億元，遠未達到監管要求。

另外，根據有關備付金存管制度，第三方支付機構開設的備付金賬戶最多不超過五家銀行-業內統稱“1托4”以便于統一監管，保證資金安全。但在實踐中，第三方支付機構大多數是“一托幾十個備付金賬戶”，支付寶最多時曾“一托200多個備付金賬戶”。至今，支付寶還在100多家銀行分支機構中開設備付金賬戶。

加上第三方支付機構的封閉賬戶體系，支付機構相當于扮演了跨行清算的角色，多頭連接相當于變相清算，隱患較多?！伴]環資金不透明、信息來源不明、交易不留痕，不利于央行的監管，一旦發生流動性風險，很容易被互聯網企業放大為系統性風險，沒有幾家支付機構能承擔得起?！币晃谎胄腥耸勘硎?。

此次“網聯”的搭建，正是針對第三方支付機構的上述痼疾。據一位央行人士向記者介紹，“網聯”是完善備付金集中管理的技術基礎平臺，為備付金集中存管落地做準備?！敖ㄔO這個平臺的目標是解決跨行問題，包括容量要能滿足需求，這樣第三方支付機構就沒有其他理由直連銀行?！?/p>

整治方案明確稱，“平臺建立后，支付機構與銀行多頭連接開展的業務應該全部遷移到平臺處理。逐步取締支付機構與銀行直接連接處理業務的模式，確?？蛻魝涓督鸺写婀苤贫嚷涞?。”

此前，大量第三方支付機構直連銀行的理由是，除了銀聯沒有其他通道可以選擇。

“技術手段是個核心抓手。對第三方支付機構的管理，僅僅靠行政規章不現實，因為違法成本低，支付機構不執行，監管部門也很無奈;通過技術手段是落實制度的基礎?！敝Ц肚逅銋f會的一位專家表示。

誰來主導“網聯”

記者獲悉，對于“網聯”如何設計，支付清算協會已醞釀兩年，方案幾易其稿，最終方案還要由央行拍板。據介紹，作為整個支付行業共有、共享的平臺，“網聯”將由支付清算協會的會員單位出資建立，包括支付機構和銀行都可參與入股，共建共用。

根據4月1日支付清算協會第二屆會員代表大會通過的“關于建設非銀行支付機構網絡清算平臺的議案”，由支付清算協會組織發起設立實體建設運營網聯平臺，協會將參與實體公司出資，股東總數不超過50家，投資金額不超過5000萬元。

清算系統屬于重要的金融基礎建設，由央行主導成立。在中國，目前在央行的大小額支付系統這一核心支付命脈之外，其余的清算系統均由會員單位出資建立，均為非盈利基礎設施，除了銀行卡跨行支付系統由特許企業-中國銀聯運營。

由支付清算協會牽頭的“網聯”，相當于以一個特殊參與者的身份接入大小額支付系統，有利于提高效率、補充市場功能、完善清算手段，減少系統重復建設。在業內看來，對現在提供這些服務的銀行會產生一定的沖擊，但總體影響不大。

“目前主要是解決第三方支付機構和銀行之間的清算結算問題，未來可能面向新型互聯網金融機構，包括小微金融機構如小額貸款公司等。”前述支付清算協會專家介紹。

一旦“網聯”搭建完成，所有的網絡支付機構不需要單獨接入銀行接口，只需接入平臺，將改變現在銀行要與幾十家甚至上百家支付機構對接網關的現象，改變信息不安全、信息不透明、重復投入的現狀。

此前，央行副行長范一飛在接受記者專訪時曾透露，這個平臺的定位是公共屬性、安全性、便利性，鼓勵創新和公平競爭，目的是提高支付機構的清算效率、交易留痕、資金可追溯、風險可控。“這也是為防止每家支付機構都自建平臺系統、各自為戰，不能共享、不能互聯互通。這是對社會資源的極大浪費，不同的技術標準，也會造成風險漏洞。”

這一舉措得到了銀行和支付機構的積極響應?！斑@一平臺能夠杜絕以前大量三方支付機構直連銀行帶來的落實實名制不足、風控漏洞、安全性、反洗錢等風險隱患?！币晃淮笮芯W絡銀行部負責人告訴記者。

但他也對“網聯”的商業化運營能力和技術處理水平表示擔心?！叭绻羌胁渴?、集中運營，將來在一些技術問題上，比如‘雙11’峰值的分布式處理與集中運營的技術矛盾，如何處理?運營這么一個超大的平臺，需要比較強的運營體系，包括清算能力和服務水準等。發起人是支付清算協會，但運營主體如何商業化運作，如何防止被某一家或兩家大支付機構壟斷?”

據知情人透露，方案已討論多稿，對于由誰來主導“網聯”的運營，爭議很大。焦點在于，如何平衡支付寶和財付通這兩家最大支付機構之間的利益，以及這兩家支付機構和其他中小支付機構之間的利益。

如何保持中立性

如何保持“網聯”運營的中立性，這是業界關心的焦點。改造現有資源和招投標的思路，均遭到業內的質疑。

目前的線上支付市場中，支付寶和財付通的市場份額分別為前兩名，銀聯商務為第三名。在第三方支付機構中，從跨行清算筆數看，支付寶已經成為全球第一大線上跨行清算機構，具有系統重要性。

據悉，支付寶和財付通均有意競爭“網聯”的運營。記者從多個渠道獲悉，支付寶建議改造其現有支付清算網絡體系，并由支付寶運營。但這一提議遭到了財付通的反對。據知情人士透露，“五一”假期之前，騰訊總裁馬化騰曾為此專門赴央行，并稱“支付寶可以做到的，財付通也一樣可以做”。

對于如何保證運營“網聯”的中立性，騰訊和支付寶的公關部門均對記者表示不便評論。

“集中清算是一個大的趨勢，只要是有利于行業長期穩健、健康的措施，我們都是積極支持、主動參與的?！?月25日螞蟻金服總裁井賢棟在接受記者采訪時表示。

支付清算協會的一種觀點是，利用現有資源來改造，比如與銀行的接口，因為全部重建的成本高。像支付寶和財付通與銀行的接口多，直接買過來改造相對容易?！暗@涉及如何協調支付寶和財付通的關系，讓誰做?數據的安全性和系統穩定性如何保證?”

一位曾參與成立中國銀聯的第三方支付機構資深專家認為，改造支付寶或財付通接口的方法并不可行?！般y聯這個系統1993年就做起來了，中國能做這件事情的人才很多，技術建設可以招標;阿里和騰訊只是客戶群比較大，并不代表別人做不了?！?/p>

但“招投標”的建議，也遭到業內的質疑?！稗D接清算行業相當專業，除了支付寶和財付通，能應標的企業很少?！睒I內多位第三方支付機構人士反映，“招標肯定是不合適的，如果支付寶中標，那這個平臺建起來也不會有人用，‘網聯’屬于公共基礎設施，如何能夠由一家私人機構來運營，特別還是巨無霸支付寶?這是不公平的，如果大家都用，大家的數據就都被支付寶掌握了，在大數據時代，毫無疑問誰也不愿意?！?/p>

在業內多位人士看來，凡是要連接入網的機構都不應直接參與系統建設和公司運營，包括銀行和第三方支付機構，堅持“網聯”的中立性很重要?！氨热缰袊y聯，除了轉接清算，并不開展支付和其他金融業務?！币晃汇y行人士表示。

對于中國的第三方支付機構直連銀行的“三方模式”，此前萬事達卡總裁兼首席執行官彭安杰-Ajay Banga接受記者專訪時曾表示，“最好的方式是由一個中立機構轉接清算，比如中國銀聯、美國運通、VISA或者萬事達卡這些卡組織，因為卡組織是中立的，不會覬覦商戶和銀行的數據?！?/p>

前述第三方支付機構人士表示，“網聯”必須是會員制、資源共享、中立的。如果不能堅持中立，就沒有人愿意玩;應由會員推舉代表組成理事會來保證獨立性，由理事會一事一議。“如果由某一家機構來主導這個平臺，大家都會‘用腳投票’。”

在業內看來，另一個很現實的問題是，“網聯”是否真的可以實現斷開第三方支付機構直連銀行。

目前銀行卡線下線上轉接費率是雙軌制。線下收單市場已經有一套清晰的費率規則，3月國家發改委、央行剛剛公布了新的刷卡費率分成政策。而線上支付一直沒有明確的規則，費率是支付機構和銀行“一對一”談判，向發卡行繳納的平均費率是2‰至5‰，對于具有市場支配地位的大型支付機構如支付寶或財付通等費率更低，“沒有規則，就會有店大欺客或客大欺店的現象。”

以后通過“網聯”跨行清算應如何收費?費率機制是否可以平衡產業鏈上下游包括銀行、支付機構的利益?這也是“網聯”能否落實的關鍵。否則，可能支付機構從成本角度考慮，會選擇不用這個平臺，那么“網聯”的存在還有多大意義?一位第三方支付機構人士對此表示。

與卡組織關系待解

盡管關于如何建設運營“網聯”還有諸多爭議，但可以肯定的是，一旦“網聯”建成，就劃清了中國銀聯和第三方支付機構的“楚河漢界”——銀聯轉接線下支付，“網聯”轉接線上支付。這也意味著人為分流了銀聯的交易量，銀聯可能面臨被邊緣化的局面。

此前，以支付寶和財付通為代表的第三方支付機構，繞過銀聯直連銀行，每家支付機構相當于“小銀聯”。這些支付機構與前17家大銀行的交易量占支付市場整體交易的95%，對銀聯的交易量分流非常明顯。

第三方支付機構通過“刷”銀聯標識的多種銀行卡在網上消費，但是從未按有關規則向銀聯繳納銀聯品牌的知識產權費。按照國際同行規則，支付機構要向卡組織繳納通道費、品牌標識費等。

根據整治方案的要求，網絡支付清算平臺應向人民銀行申請清算業務牌照。值得關注的是，“網聯”并非網上的發卡機構，只是一個清算平臺，類似于銀行間的大小額清算系統，并不做支付。銀聯屬于卡組織，也是惟一的人民幣支付卡交易清算供應商。

“這也是中國特色，國外并無先例。迄今為止，國外的轉接清算并未分線上和線下，都是由VISA或萬事達卡這類卡組織來負責?！鼻笆龅谌街Ц稒C構專家表示。

據知情人士透露，“網聯”的初衷是解決支付寶和財付通已成為事實上的網上轉接清算組織，即“網上銀聯”的牌照問題。但這兩家機構并無意申請轉接清算組織即卡組織的牌照。后者意味著要發行自己標識的卡，有自己的品牌和商戶，搭建自己的支付結算網絡、風險控制體系，也要進行品牌推廣和維護?！斑@些都需要極大的成本投入?！?/p>

由于VISA等國際卡組織也將進入人民幣清算市場，按照國際規則，如果第三方支付機構不遵守規則，國際卡組織會對其嚴厲懲罰。

今年初，中國銀聯與VISA在上海簽署合作諒解備忘錄，雙方將聯手加強對“四方模式”-卡組織、發卡行、收單行、商戶的堅守，共同維護卡組織的品牌權益，尤其在標準上合規、技術上互聯互通等方面達成一致。

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