還有80后明星基金經(jīng)理“高升”！

中國基金報記者方麗陸慧靜

主動權(quán)益投資能力是基金公司的核心競爭力。為了留住優(yōu)秀的股票基金經(jīng)理，各基金公司都以最佳工資和職位留住了人。匯豐金鑫的“80后”明星基金經(jīng)理陸斌是最新晉升高管。

3月1日，匯豐金鑫發(fā)布高管變更公告，總經(jīng)理助理、投資總監(jiān)、股票研究部主任陸斌新?lián)喂靖笨偨?jīng)理。

早在2020年，陸斌管理的匯豐金鑫低碳先鋒股票基金就憑借對新能源的深入研究，一舉奪得當年股基冠軍，同時晉升百億基金經(jīng)理序列。2021年上半年，陸斌實現(xiàn)了“兩連升”，先從公司助理研究總監(jiān)晉升為股票研究總監(jiān)，再晉升為總經(jīng)理助理，2022年第一季度再次被任命為公司投資總監(jiān)。近年來，陸彬的管理規(guī)模逐漸增加，截至2022年底，其個人管理規(guī)模已超過260億元。

陸斌晉升匯豐晉信副總經(jīng)理

3月的第一個交易日，明星基金經(jīng)理“成績優(yōu)則仕”。

匯豐金鑫基金發(fā)布高級管理人員變更公告，總經(jīng)理助理、投資總監(jiān)、股票研究部主任陸斌自3月1日起擔(dān)任新公司副總經(jīng)理。

根據(jù)公開信息，陸斌曾擔(dān)任匯豐金鑫基金助理研究員、研究員、助理研究總監(jiān)、現(xiàn)任總經(jīng)理助理、投資總監(jiān)、股票研究部主任、匯豐金鑫動態(tài)戰(zhàn)略混合、匯豐金鑫智能制造先鋒等基金經(jīng)理。

據(jù)了解，陸斌是匯豐金鑫培養(yǎng)的明星基金經(jīng)理。早在2012年，陸斌就從復(fù)旦大學(xué)畢業(yè)后加入了匯豐金鑫基金。之后，他從實習(xí)生開始，從助理研究員、研究員和助理研究總監(jiān)一步步走向投資之路。

在研究階段，陸斌主要涵蓋電力設(shè)備、新能源、機械、軍工、環(huán)保等大型制造業(yè)。大周期包括基礎(chǔ)化工、石油、石化、有色金屬、煤炭和鋼鐵。

2019年，陸斌先后接管匯豐金鑫智能制造先鋒和匯豐金鑫低碳先鋒兩只基金，開始擔(dān)任基金經(jīng)理。2020年，陸斌擔(dān)任基金經(jīng)理的第一個完整年度，他管理的匯豐金鑫低碳先鋒以134.41%的年收益率贏得了當年的股票基金冠軍，他還晉升為100億基金經(jīng)理。

自2021年起，陸斌先后發(fā)行了匯豐金信核心成長等多只基金，同時，他也在公司內(nèi)部迅速晉升。

2021年上半年，陸斌實現(xiàn)了職業(yè)生涯的“兩連跳”，先從公司助理研究總監(jiān)晉升為股票研究總監(jiān)，再晉升為總經(jīng)理助理。2022年第一季度，他被公司任命為投資總監(jiān)。

近年來，陸斌的管理規(guī)模逐漸增加。截至2022年底，已管理匯豐金鑫動態(tài)戰(zhàn)略、匯豐金鑫研究精選等7只基金，個人管理規(guī)模超過260億元，占匯豐金鑫非貨規(guī)模的68%以上。

陸斌：股權(quán)資產(chǎn)依賴于具有高度吸引力的國家安全或今年的投資主線

陸斌在管理的基金第四季度報告中寫道，目前市場主要指數(shù)的風(fēng)險溢價水平仍處于歷史較高水平，波動性呈現(xiàn)底部回升趨勢，股權(quán)資產(chǎn)仍具有較高的吸引力，適合保持較高的頭寸配置。

展望未來，國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境繼續(xù)改善，居民資產(chǎn)負債表有擴張基礎(chǔ)，國內(nèi)消費者需求有望內(nèi)生修復(fù)；房地產(chǎn)市場支持政策繼續(xù)出臺，竣工銷售端有望大幅改善，企業(yè)利潤回升；海外美聯(lián)儲預(yù)計上半年結(jié)束，國內(nèi)貨幣政策預(yù)計將繼續(xù)相對寬松的周期。從各類資產(chǎn)的回報率來看，大部分都處于相對較低的水平。在資產(chǎn)短缺的背景下，股權(quán)資產(chǎn)的價值預(yù)計將被重新估值，股票市場預(yù)計將在風(fēng)險溢價水平回歸的驅(qū)動下上升。

陸斌談到管理基金布局策略，表示將保持行業(yè)配置的適當平衡，優(yōu)先考慮業(yè)績持續(xù)改善，估值和交易擁擠低，未來利潤和估值有擴張空間行業(yè)和股票，目前重點配置新能源產(chǎn)業(yè)鏈、計算機、經(jīng)紀、旅游產(chǎn)業(yè)鏈等行業(yè)。

至于2023年的主要投資線，陸斌認為，“國家安全”可能是今年的主要投資線，這是國家中長期發(fā)展的重要主題，包括糧食安全、能源安全和產(chǎn)業(yè)鏈安全。此外，糧食安全包括種子、農(nóng)化、農(nóng)機設(shè)備等。能源安全包括向新能源的轉(zhuǎn)型和傳統(tǒng)能源的可持續(xù)發(fā)展。產(chǎn)業(yè)鏈安全不僅包括國內(nèi)硬件從原材料到生產(chǎn)設(shè)備、關(guān)鍵生產(chǎn)技術(shù)的替代，還包括軟件上的信創(chuàng)和數(shù)據(jù)安全。

陸斌認為，2023年市場的風(fēng)險點可能更多地來自海外因素。目前，發(fā)達經(jīng)濟體勞動力相對短缺，通貨膨脹保持較高，美聯(lián)儲保持鷹派地位和高利率，這加劇了海外經(jīng)濟衰退的風(fēng)險。海外經(jīng)濟的衰退可能會導(dǎo)致全球需求下降，影響依賴出口的行業(yè)，并拖累包括中國在內(nèi)的全球經(jīng)濟復(fù)蘇。

眾多明星基金經(jīng)理“績優(yōu)則仕”

自2020年以來，越來越多的基金公司開始提拔明星基金經(jīng)理，擔(dān)任公司副總經(jīng)理級高級管理人員。他們不僅大幅傾斜工資，而且在公司級別上給予僅次于公司總經(jīng)理的高級管理職位。“投資優(yōu)則仕”已成為行業(yè)的趨勢。

從2023年開始，固定收益領(lǐng)域的老將張勇升為長城基金副總裁，權(quán)益投資老將何曉春也晉升為摩根史丹利華信基金副總裁。

張勇于2月6日擔(dān)任南京銀行有限公司信貸員、交易員、博世基金管理有限公司交易員、基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理、固定收益部副總經(jīng)理；2015年9泰基金管理有限公司絕對收益總經(jīng)理、執(zhí)行投資總監(jiān)；2019年5月加入長城基金管理有限公司，擔(dān)任固定收益投資總監(jiān)、公司總經(jīng)理助理、債券投資部總經(jīng)理、投資委員會委員、基金經(jīng)理。

具體來說，何曉春于1月1日擔(dān)任世紀證券江西分公司籌備小組組長；金鷹基金股權(quán)投資部主任、研究部副主任、基金經(jīng)理；深圳吉富瑞泰資產(chǎn)管理有限公司法定代表人、總經(jīng)理、執(zhí)行董事、投資經(jīng)理；2017年12月?lián)沃砜偨?jīng)理、股權(quán)投資部主任、基金經(jīng)理。

這些都是基金行業(yè)“投而優(yōu)則仕”的縮影。自2020年以來，知名基金經(jīng)理相繼晉升為總經(jīng)理。比如2020年，易方達基金在3個月內(nèi)提拔了張坤、張清華、馮波、陳皓、胡健五位副總經(jīng)理。這五位基金經(jīng)理是市場上熟悉的明星基金經(jīng)理。

自2021年以來，鵬華基金經(jīng)理梁浩、王宗合晉升公司副總經(jīng)理；景順長城基金明星基金經(jīng)理劉彥春也被公司聘為副總經(jīng)理；前海開源基金提拔曲揚、邱杰擔(dān)任公司副總裁，中信保誠基金也擔(dān)任胡哲、韓海平擔(dān)任公司副總裁。

2022年，興證全球謝志宇也晉升為副總經(jīng)理，莫海波、宏德基金王克玉、信達澳亞李淑彥等知名基金經(jīng)理也擔(dān)任公司副總經(jīng)理。

業(yè)內(nèi)對明星基金經(jīng)理“加官”的看法不同

數(shù)據(jù)顯示，自2021年以來，從優(yōu)秀基金經(jīng)理晉升為副總經(jīng)理的不完全統(tǒng)計數(shù)據(jù)達到40人，其中權(quán)益占多數(shù)。然而，業(yè)內(nèi)人士對明星基金經(jīng)理的批量“晉升”也有不同的看法。

在上海一家基金公司看來，業(yè)內(nèi)許多明星基金經(jīng)理被提升為副總裁和其他高級管理人員，背后有兩個因素：一是這些基金經(jīng)理確實為基金公司做出了貢獻，二是基金公司留住人才。

“近年來，績效基金經(jīng)理對公司基金銷售和管理費收入的貢獻顯著增加，明星基金經(jīng)理在外部有很多發(fā)展空間和機會。該公司也提升了他們來留住人才。”上海基金公司的一位人士說。

“然而，即使是副總裁，這些投資和研究副總裁仍然存在一些差異。一些副總裁負責(zé)公司的整個投資部門，并承擔(dān)管理職能。一些副總裁只是為了激勵人才。這些副總裁只需要做好投資，不需要分擔(dān)公司的管理。”上述上海基金公司繼續(xù)進行分析。

一位基金經(jīng)理說：“一些基金公司的股東是國有企業(yè)，員工獎金不能無限期增加。因此，他們也需要在公司職位上對明星基金經(jīng)理給予善待。對于基金經(jīng)理來說，在晉升為公司高管后，他們也可以為整個投資研究團隊在公司尋求發(fā)言權(quán)。”。

但也有基金公司人士對目前行業(yè)內(nèi)多位明星基金經(jīng)理的高管職務(wù)持保留意見。

“我們不應(yīng)該夸大明星基金經(jīng)理的個人能力，而應(yīng)該強調(diào)投資委員會領(lǐng)導(dǎo)下的基金經(jīng)理責(zé)任制。畢竟，基金經(jīng)理的表現(xiàn)不能靠自己來完成。它還需要公司龐大的投資和研究體系的支持，包括優(yōu)秀的研究部門、優(yōu)秀的研究人員和基金經(jīng)理助理，這是每個人的集體貢獻。”一位基金公司人士表示。

“現(xiàn)在很多基金公司都在為高管提供吸引人才的職位，所以公司內(nèi)部制定了一個制度。只有真正需要做管理決策的公司高管才能參加相關(guān)的管理會議。一位業(yè)內(nèi)人士表示：“一些沒有管理決策權(quán)的副總裁雖然有高管頭銜，但不需要參加相關(guān)會議。”。

然而，總的來說，各行各業(yè)都遵循“優(yōu)秀的表現(xiàn)”的規(guī)則，資產(chǎn)管理行業(yè)也是如此。一方面，優(yōu)秀的基金經(jīng)理可以提升總助理、副總裁等高級管理人員，以滿足他們更受尊重的需求，也是基金公司的人才激勵方式。然而，如何考慮投資和管理是基金經(jīng)理晉升為高級管理人員后的關(guān)鍵。

事實上，由于業(yè)內(nèi)投資業(yè)績優(yōu)異，晉升為副總經(jīng)理甚至總經(jīng)理的基金經(jīng)理并不少見，他們中的許多人都表現(xiàn)出了出色的管理能力。例如，作為本世紀初的明星基金經(jīng)理，富國基金的陳戈和匯天富基金的張輝都擔(dān)任過公司投資業(yè)務(wù)的副總經(jīng)理。現(xiàn)在他們已經(jīng)是一線大公司的總經(jīng)理了。瑞遠基金陳光明和中歐基金竇玉明也是投資線涌現(xiàn)的管理人才。

業(yè)內(nèi)人士還表示，未來此類案例可能會進一步增多，越來越多的優(yōu)秀投資者將進入管理崗位，引領(lǐng)公司前進。

編輯：艦長

審核：許聞