本文轉自：經濟日報

2月10日，首批個人養老金理財產品名單發布，工銀理財、農銀理財、中郵理財3家機構共發售7只個人養老金理財產品，全部產品均為公募類凈值型開放式產品。其中，5只為新發產品，2只為存續產品，1只為混合類產品，6只為固定收益類產品。

“這標志著，投資者可以正式通過個人養老金資金賬戶購買理財產品。”銀行業理財登記托管中心相關負責人說。2022年4月，國務院辦公廳印發《關于推動個人養老金發展的意見》；同年11月25日，個人養老金制度在36個城市和地區啟動實施。根據相關規定，開立賬戶后，個人養老金繳費可用于購買符合規定的銀行理財、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等產品，買什么、什么時候買都由參加人自主選擇、自主決定。

與其他類銀行理財產品相比，個人養老金理財產品有哪些特點？“在產品設計方面，更加聚焦投資的長期性、穩健性和普惠性。”工銀理財相關負責人表示，在投資管理方面，產品的投資標的與國家大政方針緊密結合，在支持實體經濟的同時，讓投資者分享經濟發展紅利；在風險控制方面，為了貼近投資者的養老投資核心需求，即財富保值增值需求，產品采用了分散化投資策略，增配了穩健型的打底資產，以增強風險抵御能力。

如何購買？因首批產品由工銀理財、農銀理財、中郵理財3家機構發售，投資者可通過中國工商銀行、中國農業銀行、中國郵政儲蓄銀行的手機銀行購買相關產品。“在試點的36個城市和地區，凡開立了工商銀行個人養老金賬戶的客戶，可以登錄工商銀行手機銀行，在‘個人養老金專區’進行選購。”工銀理財上述負責人說。

但需注意，個人養老金理財產品并非存款，具有一定的風險性。“目前，個人養老金可投資的產品包括四類，即養老基金、養老理財、養老儲蓄和養老保險。”招聯首席研究員董希淼表示，養老基金、養老理財具有一定風險，產品凈值可能出現回撤甚至虧損，但收益也可能更高。投資者對此要有充分的認識，并自行承擔投資風險。

“因此，投資者要從自身的養老需求出發，根據投資理財能力、風險偏好、可投資資金等因素，做好產品配置。”董希淼說，通常情況下，對于距離退休時間比較近的居民來說，建議選擇更穩健的產品；對于距離退休時間比較遠的居民來說，可適當選擇更多的基金和理財產品。“此外，由于賬戶資金封閉運行，只有達到相應年齡條件時或在少數特殊情況下才可領取，投資者應養成長期投資習慣，并提前做好自身的流動性安排。”

接下來，個人養老金融的發展方向是什么？工商銀行、農業銀行、郵儲銀行相關負責人均表示，該行將持續豐富個人養老金投資產品，打造全周期的養老金融服務生態，不斷提升養老金融服務水平，積極助力養老保障體系建設。